ایرج دانایی‌فرد متولد سال ۱۳۲۹در تهران بود. او فعالیت حرفه ای خود را در ورزش فوتبال در تیم تاج (استقلال) که پدرش علی دانایی‌فرد یکی از بنیانگذاران این باشگاه بود شروع کرد و سپس در ادامه در تیم های پاس، راه آهن و شفق نیز توپ زد.

ایرج دانایی‌فرد در جریان مسابقات جام جهانی ۱۹۷۸ آرژانتین در مقابل تیم ملی اسکاتلند که با تساوی ۱-۱ به پایان رسید، نخستین گل تیم ملی ایران در این بازی‌ها را به ثمر رساند. وی پس از درخشش در این رقابت ها به تیم کاسموس در لیگ آمریکا پیوست.

این بازیکن در بازی خداحافظی پله اسطوره فوتبال برزیل نیز در قالب تیم منتخب جهان به همراه آندرانیک اسکندریان دیگر بازیکن تیم ملی ایران شرکت کرده بود.